投资要点：
工业互联网春风频吹，“蜂巢平台”助力公司业绩爆发。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2017年6月28日，中国软件国际与华为共同发布蜂巢平台，前瞻性地布局工业互联网，并取得初步成效。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至2018年2月底，红塔集团、海天塑机、北京印钞等350余家制造企业已成为“蜂巢工业互联网平台”用户。凭借十余年工业制造的经验积累，“蜂巢工业互联网平台”基于IaaS的基础，以PaaS、SaaS为核心，为客户提供制造智能化转型服务。首先，与其它产品不同，“蜂巢”有着独特的产品优势，其首次推出工业诊断云的前置服务，通过进行全面的健康体检，能够发现企业在不同制造模式和区域产业环境下的真正痛点。其次，“蜂巢”能够提供覆盖全面供应链的解决产品和服务，不同规模、不同细分领域的企业都能在“蜂巢平台”上获得优质、精准的服务。2018年以来，工业互联网的春风不断吹来：2月24日，工信部设立“工业互联网专项工作组”；3月8日，证监会为富士康工业互联网股份有限公司首发加速审核，从上报到过会仅用36天。中国软件国际作为工业互联网领域的前瞻布局者，未来业绩增长可期。
联手中国平安布局智慧城市，释放“解放号”产能。3月7日，中国软件国际与中国平安签署战略合作协议，打造“城市产业整合+IT整合”的新商业模式。作为云驱动、数字化、平台化的新一代IT龙头企业，中国软件国际的成长道路上，巨头身影屡见不鲜，从与百度开展人工智能技术开发，到与华为联合发布工业云，再到今日与中国平安合作。我们认为，公司此次与中国平安合作，将对业绩有着较大的正面效益。首先，中国软件国际将凭借“解放号”在整合IT资源方面的优势，为中国平安“8+1”智慧城市云项目提供项目采购、项目交付过程管理、质量管理和线上项目验收等服务，共同打造智慧城市。在合作过程中，基于中国平安庞大的客户群，“解放号”能够吸引更多的企业入驻，充分发挥自身IT顶层设计能力，帮助客户实现数字化转型，进一步释放公司产能，实现业绩增长。其次，中国软件国际与平安还将在政务、财政、安防、医疗、教育等领域展开合作。这有利于公司在金融、政务等城市产业垂直领域进一步拓宽发展空间，改善营业收入结构，探寻云计算、大数据等新的利润增长点。
港股计算机行业核心推荐方向。首推企业级服务标的：金蝶国际（00268.HK），以及稳健增长低估值的中国软件国际（00354.HK）；建议关注互联网服务标的：美图公司（01357.HK）区块链进展。
风险提示：海外市场波动和汇率调整。