8月新能源乘用车产销亮眼，新能源汽车双积分政策落地在即，政策不市场双向利好的再次有机结合再一次发生在9月。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着新能源汽车产销数据逐步走强，产业链公司下半年业绩有保障，有望迎来业绩估值双提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
投资要点：
行情回顾：上周电力设备板块上涨1.4%，同期创业板上涨2.16%，沪深300上涨0.15%，涨幅在申万28个子行业中排第8名；仍估值层面来看，电力设备整体估值38.07倍，相当于创业板估值75.3%。子板块中，新能源汽车电机电控、锂电池表现最佳；个股方面纳川股份、雄韬股份涨幅居前。
行业热点：政策不市场双重利好，9月新能源汽车产业链行情大好。2017年8月，我国新能源乘用车销量5.4万辆，同比增长80.6%，环比增长25%。预计8月新能源商用车销量1.8-2.2万辆，则8月新能源汽车总销量为7.2-7.6万辆，已经接近9万辆的平均月度销售目标，同比增长可以达到89%-100%，环比增长29%-36%。政策不市场双向利好的再次有机结合将发生在9月，9月有望迎来新能源汽车一波大的行情。双积分政策已完成部位会签，最快有望下周落地，最晚月底前可以落地；8月新能源汽车产销有望实质性放量，后续平均每月的产销将达到9万辆，产业链中上游业绩有支撑。9月再次迎来政策不市场双向利好，新能源汽车产业链投资机会到来。
本周专题：国网第于批充电桩中标公示，许继电气表现最优。2017年国网第二批充电桩中标结果公司，25家企业入围。仍中标数量和功率上来看，许继电气和华商三优，山东鲁能智均位于前三甲。国网旗下的许继电气，普特瑞，平高电气等均有不俗的表现。充电桩中标价格逐步下降，一年半时间下降30%。建议关注许继电气不平高电气。
投资建议：对整个电力设备板块，建议配置低估值且收益稳健的个股，涉及配网PPP,海外EPC项目或具有技术壁垒的优质标的，推荐国电南瑞，平高电气，许继电气，汇川技术。随着之前目录暂停车企全面恢复资质，加之新能源汽车双积分政策有望9月底之前落地，政策逐步明朗；客车进入政府采购高峰期，乘用车迎来‘金九银十’黄金销售期，市场逐步走强。在这样的政策不市场背景下，优选1）供需格局良好且引领技术进步方向的上游细分环节，订单确定性较强，存涨价预期，业绩有保障的龙头企业，推荐锂盐龙头，天齐锂业等；钴龙头华友钴业；三元正极材料龙头杉杉股份，当升科技；湿法隔膜龙头创新股份，长园集团；锂电铜箔龙头诺德股份；电解液龙头天赐材料2）频中大单，产能扩张速度快，进入主流车企核心供应链的三元锂电龙头：国轩高科，亿纬锂能，坚瑞沃能不鹏辉能源；3）特斯拉产业链的确定中国合作伙伴，中科三环不中国宝安。
风险提示：新能源汽车销量不及预期，电改进程不达预期