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研究报告:方正中期期货-期权市场策略日报-181022

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-10-22 14:06:58
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 牛秋乐,彭博
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 1,521 KB 分享者: ada****78 我要报错
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【研究报告内容摘要】

要点:
 50ETF 
 10月19日,沪指低开低走,一度下探至新低2449.2点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】再次刷新低点,后止跌回升一路震荡上行,截至收盘大涨2.58%收于2550.47点,收复2500点关口。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)50ETF大涨2.98%收于2.491。50ETF期权总成交量突破300万手,再创历史新高。总成交量为3326690手,增加937480手,总持仓量有所回落,总持仓量为2333143手,减少128596手。总成交量PCR为0.7143,减少0.1548,总持仓量PCR为0.5972,增加0.0491。当前市场受情绪影响较大,虽然周五止跌反弹,但是沪指2449.2点是否为大底还有待观察,个人认为当前阶段仍处在震荡磨底的格局之中,抄底追多需谨慎。建议密切关注后续市场消息及量能变化。此外,当前市场波动较大,可做空波动率。个人意见,仅供参考。
合约推荐:买入50ETF购11月2.45。
卖出50ETF购11月2.45,同时卖出50ETF11月2.40 
豆粕
 10月19日,豆粕主连横盘整理,截至收盘跌0.29%收于3440点。豆粕期权总成交量上升,总持仓量也有所增加。总成交量为133498手,增加30980手,总持仓量为486020手,增加25874手。总成交量PCR为2.1690,大幅增加1.5657,总持仓量PCR为1.1896,增加0.0637。外盘本周小幅下跌,美豆收割进程慢于去年同期及五年均值对价格形成一定支撑。预计后市外盘或继续窄幅整理走势。国内豆粕本周窄幅波动,中美贸易摩擦引发的成本支撑仍在,预计后市豆粕价格会在高位震荡,但由于成交量PCR和持仓量PCR大增短期内可能会有一波较大的回调。此外,当前豆粕价格波动率处于高位,可做空波动率。个人意见,仅供参考。
合约推荐:买入m1901-P-3400 
卖m1901-C-3450,同时卖m1901-P-3400 
白糖
 10月19日,郑糖主连震荡上行,截至收盘涨0.70%收于5206点。白糖期权总成交量为100512手,减少4670手,总持仓量312396手,增加6042手。总成交量PCR为0.7366,减少0.0641,总持仓量PCR为0.6692,增加0.0125。本周白糖上涨主要还是由外盘持续走高带动。但是从国内供需情况来看,10月份甜菜糖已经上市,预计较去年有20%的增加。在供需压力下,预计后市白糖会会所回落,追多需谨慎。建议短线操作,注意及时止盈止损。个人意见,仅供参考。
合约推荐:买入SR901P5200 
 

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