今日重点推荐
策略："反击"继续前行--A股市场策略月报
投资策略：持续看好大创新
持续看好大创新：持续看好业绩和政策双轮驱动下的大创新，当前重点推荐：机械军工(细分子行业的核心龙头)、电子(长期方向确定)、计算机龙头、医药(创新药)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
短期看好银行龙头股的情绪修复：仓位与估值双低，受益于最新出台的理财新规细则。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
底线思维下，消费股"三免疫"特性持续，仍然具备防御性。1、免疫金融去杠杆，现金流好；2、免疫中美贸易，内需拉动；3、免疫经济下行，受宏观波动影响更小。
周期品中建议关注化工行业。关注需求稳定，供给收缩且受益于油价上行的细分领域龙头。
主题投资：建议关注后续存在一定事件催化预期的乡村振兴、海南自贸区板块。
固收：右侧的交易机会--可转债7月回顾及8月展望
 8月市场策略：右侧的交易机会。政策效果待观察，权益仍在做多窗口。当前权益的风险偏好仍低，反弹空间需要边走边看。但考虑到政策边际放松已经确定、中美贸易战对市场的影响在弱化、信用条件在改善，短期仍在做多的窗口期。转债具有右侧的交易性机会，热门品种东财、崇达、星源值得关注。其次，对于立足中期的投资者而言，现在的位置不优，但也不是一定要离场的阶段，可以择机优化仓位：1）基本面优秀的标的，如宁行、济川、太阳可以多些波动思路，金禾、雨虹、玲珑等也值得以长期视角关注；2）下修的时点不好把握，主要看发行人的意愿，但下修有助于抬升转债底部，可以结合大股东持债、公司有财务压力的视角参与，如小康、兄弟、天康、时达、水晶等；3）Q2获得转债基金增持的电子元器件类标的，如PCB上游的生益，消费电子的蓝思、水晶等。
机械：派克汉尼汾：专注流体动力与运动控制，全球龙头的百年之路
寻找中国相似的公司，推荐恒立液压。在国内从事流体传动与控制相关的上市公司中，我们认为，恒立液压在产品线的发展布局、客户特征、财务稳健性方面，具备一定的相似性。我们认为，恒立液压具备成为流体传动与控制领域巨头的潜质。维持"买入"评级。
机械：川崎重工：百年重工龙头的成长之路
对投资决策的启示：1）中国已成为全球液压行业第二大市场，市场规模近六百亿。考虑到工程机械景气度回升和政策的大力支持，未来市场空间有望进一步增长。2）中国液压行业内已出现以恒立液压、艾迪精密为代表的一批优秀的本土企业，从长期看，具备技术领先、多主业协同、全球化布局的本土企业有望"出海"抢占海外市场份额；特别是政策端对国产化的支持，有望助力本土企业在未来与国际巨头正面对抗。