一、近期国改动作频繁，神华、国电等央企停牌预示改革加速落地。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外，6月14日上海公布第一批员工持股试点名单，6月26日中央深改组会议审议通过《中央企业公司制改制工作实施方案》，会议强调年底前基本完成国企公司制改制等相关内容。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们知道2017年是国企改革落地见效年，目前时间已过半，多个方面的国企改革也进入落地"窗口期"。从改革主线来看，第一，根据发改委要求，混合所有制改革试点要在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐，争取在今年5、6月份全部上报改革方案，后期进入实施阶段。目前，发改委所要求的上报混改方案时间窗口已至，三季度有望密集批复并实施。此外，第三批中央企业混合所有制改革试点已进入筛选阶段。第三批试点将进一步扩大范围和提高覆盖面，地方国企被首次纳入混改试点范围。第二，央企重组整合也在提速，煤电、重型装备制造、钢铁等三大重点领域重组活跃。我们注意到中国恒天和国机的整合代表了机械行业的整合重组，而中国神华与国电电力则属于能源、电力行业，下一步的整合市场预期可能会出现在钢铁行业。下半年十九大即将召开，国企改革将迎密集催化，包括后续央企重组方案落地、前两批混改试点方案出台、第三批混改试点确定、地方国改方案出台等等，后期国企改革仍是主题投资的重点方向。
二、随着上市公司中报的披露，今年以来偏好追逐业绩和确定性增长的存量资金或将围绕中报继续进行挖掘，一些产品涨价的板块和个股有望因为业绩大幅转好，成为资金重点青睐的对象。前期大宗商品现货和期货市场当中有不少的产品价格都出现了明显的上涨。比如，随着夏天用电高峰到来以及电厂补库存，煤炭价格反弹比较明显，此外，钢铁价格走势也较为强劲。另外一个值得关注的是化工，包括钛白粉、维生素、草甘膦等一系列化工产品在上半年也是显著涨价，但是A股市场化工板块前期的表现力度不强。还有一个领域就是中药，本月初我国首部《中医药法》正式施行，叠加近期中药涨价的速度较快，一些拥有原材料药资源的上市公司有望受益。
三、根据周四收盘价格计算，下周市场解禁金额为264.35亿元，较本周（844.01亿元）有所下降。个股看下周共有23只个股获得解禁，科大国创、海汽集团、中国动力、吉宏股份、渤海股份、阳光电源、立思辰、楚江新材、联建光电、南风股份等个股解禁数量较大，解禁股本占总股本比例超10%。截至周四的5个交易日，根据申万二级行业分类，SW燃气Ⅱ、SW石油开采Ⅱ、SW航空运输Ⅱ、SW电机Ⅱ、SW保险Ⅱ、SW通信运营Ⅱ、SW汽车整车、SW钢铁Ⅱ等行业受到主力资金青睐，主力资金净流入率较高。