豆粕期权行情介绍和分析
至6月16号夜盘结束，豆粕价格收于2677，本周成交量604万手，持仓量为252万。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周累计总成交量为6.41万手（单边，下同），持仓量为9.18万手，成交量持续稳步抬升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中九月合约成交量占所有合约的76%，持仓量占比68%，九月合约的成交量占比维持稳定。豆粕期权成交量PC_Ratio为0.79，与本周触底反弹的行情相适应，看跌期权成交占比大幅回落。本周持仓量PC_Ratio继续维持在0.65的低位，本周豆粕维持振荡行情，预计短期内仍难走出趋势行情。
鉴于近期行情变动不大，涨跌互现，从期权盘面上来看，看涨期权和看跌期权的波动率近期有所回落，观察9月合约和1月合约间的隐含波动率期限结构可以发现，两者的隐含波动率越来越接近，9月合约的隐含波动率出现一定的回落。
豆粕近期悲观情绪已逐步缓解，但受供需影响，豆粕暂不存在积极看多的动力，因此我们既不建议在当前价位进行做空，预计继续反弹力度也有限，预计豆粕中短期内仍将维持低位振荡的行情。豆粕已实现波动率水平有所回落，平值期权合约隐含波动率目前为16.9%。考虑到每周一豆粕市场价格变动较为剧烈，建议在周一之后再择时进行卖出宽跨组合。今日卖出宽跨组合1（m1709-C-2750和m1709-P-2650）损益8.5元/份，而卖出宽跨组合2（m1709-C-2800和m1709-P-2600）损益11元/份。
白糖期权行情介绍和分析
本周白糖价格呈振荡下行走势，至6月16号夜盘结束，白糖价格收于6520，本周白糖期货九月合约成交量40.16万手，持仓量为61.36万，持仓量有所下降。
白糖期权在本周累计成交量为2.63万手（单边，下同），其中看涨期权累计成交量为1.15万手，看跌期权成交量为1.49万手，成交量PC_Ratio由1.08上行至1.30，相较上周看跌期权成交占比出现明显走低，持仓量PC_Ratio继续降至0.73，本周市场情绪偏悲观。
观察到白糖看跌期权隐含波动率较上一交易日出现一定程度的回落，看跌期权隐含波动率在部分行权价看涨期权隐含波动率，目前白糖隐含波动率已经处于历史低位，波动率下行空间有限，卖出宽跨组合近期可放低仓位。
 6月16日卖出宽跨组合亏损，卖出宽跨组合1（SR709C6800，SR709P6600）今日损益为-14元/份，卖出宽跨组合2（SR709C6900，SR709P6500）今日损益为-8.5元/份。如之前日报中所连续提示的，近期白糖悲观情绪不断酝酿，不适合继续卖出宽跨组合。